Hang Seng Investment hat gestern (29.) den Hang Seng Gold ETF (3170) aufgelegt und damit Hongkongs ersten börsengehandelten Fonds (ETF) geschaffen, der es Anlegern ermöglicht, physisches Gold bei Banken einzulösen. Lee Pui-shan, Direktor und CEO von Hang Seng Investment Management, erklärte, dass das Unternehmen in diesem Quartal einen nicht börsennotierten, auf US-Dollar lautenden ETF für physisches Gold auflegen und die Marktnachfrage genau beobachten werde, um über die Einführung eines Silber-ETFs zu entscheiden.
Bei der Börsennotierung des Hang Seng Gold ETF erklärte Finanzminister Christopher Hui, die Notierung des ETF sei ein wichtiger Schritt zur Entwicklung Hongkongs zu einem internationalen Goldhandelszentrum. Er hob hervor, dass der physische Gold-ETF die Flexibilität und Liquidität von ETFs mit der Sicherheit physischer Rohstoffe vereine. Zudem würden Handel und Rücknahme des Produkts vollständig in Hongkong abgewickelt, was Wachstum und Innovation auf dem Hongkonger Goldmarkt fördere.
Sollte ein Silber-ETF aufgelegt werden? Die Entscheidung hängt von der Marktnachfrage ab.
Der Hang Seng Gold ETF schloss am ersten Handelstag bei 17,44 HK$, 9 % höher als der Eröffnungskurs von 16 HK$. Jedes Los des Hang Seng Gold ETF besteht aus 50 Fondsanteilen. Der physische Goldhandel und die Lagerung erfolgen vollständig in Hongkong; das gesamte Gold wird in einem Tresor auf der Flughafeninsel Chek Lap Kok aufbewahrt. Die Preisgestaltung basiert auf dem Goldpreisfixing der London Metal Market Association (LBMA).
Anleger, die physisches Gold über die Hang Seng Bank zurückgeben möchten, müssen mindestens 250.000 Fondsanteile erwerben. Basierend auf dem gestrigen Schlusskurs des Hang Seng Gold ETF von 17,44 HK$ entspricht dies einem Mindestauszahlungsbetrag von 4,36 Millionen HK$. Li Peishan erklärte, dass die Rückgaberegelung derzeit für Kunden des Hang Seng Prestige Banking und Private Banking gilt. Ob sie zukünftig auf weitere Kunden ausgeweitet wird, wird nach Auswertung der Daten geprüft.
Es wird erwartet, dass nicht börsennotierte tokenisierte Realgeld-ETFs keinen Rücknahmemechanismus haben werden.
Sie wies außerdem darauf hin, dass es noch nicht möglich sei, abzuschätzen, wie viele Anleger den Hang Seng Gold ETF kaufen und anschließend physisches Gold zurückgeben werden. Ihrer Ansicht nach wird es einige Zeit dauern, bis man die Nachfrage nach der Rückgabe von physischem Gold genau einschätzen kann.
Hang Seng Investment plant darüber hinaus, in diesem Quartal nicht börsennotierte und tokenisierte physische Gold-ETFs aufzulegen, um tokenisierte Produkte über traditionelle Vertriebskanäle hinaus auch On-Chain-Investoren zugänglich zu machen. Lee Pui-shan erklärte, dass die kommenden nicht börsennotierten tokenisierten physischen Gold-ETFs in US-Dollar denominiert sein werden, um Privatanlegern die Teilnahme zu ermöglichen, jedoch keine Rücknahmemöglichkeit für physisches Gold bieten werden.
Lee Pei-shan hofft, dass durch die Etablierung separater ETFs für physisches Gold und tokenisiertes physisches Gold sowie separater börsennotierter und nicht börsennotierter ETFs für physisches Gold Anleger unterschiedlichen Alters ihren Bedürfnissen entsprechend investieren können. Auf die Frage, ob zukünftig ein Silber-ETF aufgelegt wird, erklärte sie, dies hänge von den branchenspezifischen und investitionsbezogenen Marktbedürfnissen ab.
Mit Blick auf die zukünftige Goldpreisentwicklung geht Su Haocheng, Investmentdirektor bei Hang Seng, davon aus, dass die Preise kurzfristigen Schwankungen unterliegen werden, sollten institutionelle Anleger ihren Anlageschwerpunkt auf Gold verlagern. Er empfiehlt Anlegern, bei ihrer Anlageentscheidung die langfristigen Goldpreistrends zu berücksichtigen. (Reporter: Kuang Weixuan)
